Invirtiendo en whisky... 10% de retorno anualizado históricamente

Una inversión con clase descorrelacionada de los mercados financieros

¿Tú querrías una inversión con un 10% de retorno anualizado? La respuesta es sí. Y lo sabes.

Esta es una inversión valiente, con sus riesgos (como todas), pero que puede llegar a este retorno y más. Empezamos.

Whisky.

Sí, whisky.

Tú probablemente te lo bebes.

Yo gano dinero con él.

Y a doble dígito.

He puesto el 10% arriba por ser algo más conservador. De media puede ser algo más y claro, sabiendo elegir - personalmente ha habido barricas que he sacado mucho menos y otra más.

DISCLAIMER

Este artículo no es una recomendación de inversión.

Cualquier decisión de inversión es tomada por el inversor, al que animamos a hacer su propia investigación. 

El artículo tiene meramente fines divulgativos y educativos.

¿Pero esto es de verdad?

Pues sí.

Invierto en whisky.

No creo que te sorprenda. O no debería. Ya conoces nuestra filosofía.

Siempre ha sido y será mover el dinero para que el dinero trabaje por nosotros y nosotros trabajemos menos por el dinero.

Y otro de nuestros objetivos es abrir la mente a todas las posibilidades de inversión que existen.

Lo que más te sorprenderá es que las grandes fortunas tienen mucho dinero en activos reales. Y el whisky (y el vino, aunque esto lo dejamos para otro número) ocupan un lugar ahí.

Miremos los retornos de distintos activos alternativos… sorpresa:

Aunque esto son botellas raras, todo sea dicho.

Esto son retornos medios de botellas y whisky normal, no botellas raras. Un 140% a 8 años es un 12%, por ejemplo. Aunque ya sabemos que esto es un histórico, no tiene porque ser así en el futuro.

Lo básico

La del whisky es una inversión a largo plazo (fácilmente 5 años, de ahí para arriba), que quede claro. No apta para todos los públicos ni mucho menos.

¿Cómo funciona? Pues a ver… Cada año que pasa, el whisky es más valorado.

Esto ha sido históricamente así.

Un whisky de diez años vale más que uno de uno. Así de sencillo.

Las grandes firmas de whisky tienen mucho capital inmovilizado:

Imaginate que tienes que invertir algo y esperar 10 años a sacarle beneficio.

Lo que hacen entonces es preparar el whisky joven en barrica y te lo venden, para después recomprartelo más caro en unos años.

¿Tiene sentido, no? Pues en eso invertimos.

Y hasta Ryan Reynolds lo hace.

¿Qué sentido tiene invertir en algo así?

Pues simplemente no depender de la Bolsa ni de los bancos.

El whisky va a su rollo.

Quiero decir que no depende de otros factores. Si va mal su mercado va mal. Si hay una recesión, bajará su valor. Sí. Pero muy poco comparado con la Bolsa. Y a veces esto sube y la Bolsa baja. Y viceversa.

Es decir, está muy descorrelacionado de la Bolsa. Y eso, a un inversor en fondos y bolsa como yo, le interesa. Y a ti también debería. Es lo más importante.

Si tenemos mucho en Bolsa, activos reales y alternativos podrían ayudarnos a no tener grandes problemas en momentos complicados.

Si tenemos 100.000€… no me parecería descabellado tener 2-3k en esto. Claro que depende de los riesgos que queramos asumir. Y de nuestro perfil personal - al final estamos hablando en general y este es un artículo divulgativo.

Obviamente si tenemos 10.000€, por cantidades y complejidad yo no me metería. Pero esto es algo a meditar y a hablar con tu asesor financiero.

Sí, esta inversión tiene riesgos y cuestiones que pueden no gustar. Es una inversión ilíquida, por ejemplo (valga la paradoja). Y también sujeta a otros riesgos como veremos más adelante.

¿Cómo invierto en esto?

Tres opciones básicas.

a) compras botella en subastas o con socios (a menos que seas experto abstenerse)

b) plataformas online especializadas. Al igual que en crowdlending, hay plataformas especificas de esto

c) fondos de inversión de whisky (sí, hay) 

(A) En mi caso, un par de familiares tienen amistades con mucho conocimiento del asunto y hay cierta inversión en whisky a modo privado (conociendo bien lo que se compra)

El problema de esta opción (a) es que no es apta para el 99.9% de la gente, se necesita saber bastante.

Nosotros tenemos unas cuantas botellas en este formato.

(B) Plataformas de inversión

Probablemente la opción más viable para tener una pequeña exposición directa.

Al igual que en crowdlending (Mintos, Robocash, Nibble) metemos dinero en la plataforma y nos ponemos a "trastear". En este caso compramos barricas y botellas.

Mi plataforma preferida: WhiskyInvestDirect. Donde tengo más de 2.000€ invertidos.

Esta web, de las más famosas en cuanto al whisky, básicamente es un mercado donde se compra y vende whisky, al estilo de la bolsa.

En WhiskyInvestDirect normalmente compramos LPA (Litros de alcohol puro) al estilo subasta.

Y lo único que tendremos que hacer es esperar, y venderlo cuando queramos. Sorprende lo líquido que es como activo a partir de los dos/tres años. 

En el entretanto, pagamos seguro y almacenamiento, pero el retorno del whisky sobrepasa con creces estos costes.

Además que de vez en cuando hay "bulk trade bids" en las que nos ofertan dinero por las botellas ( a mí ya me ha pasado un par de veces, sacando un 15-20% anual)

Ventajas de la plataforma

• Transparencia

• Track record

• Excelente atención cliente

• No mínimo inversión en tiempo y/o dinero

• Muchas destilerias disponibles

• Comisiones muy razonable (1.75%)

Desventajas

• como todo, es una plataforma con los riesgos asociados 

Si quieres saber más de Whiskyinvestdirect si te registras con este link te regalan 1 litro de alcohol y dos libras: Link a WhiskyInvestDirect

Más información de la plataforma aquí.

Tan fácil como registrarse, depositar (desde Revolut por ejemplo, tienen que ser libras o usd no EUROS) y empezar a comprar. Más abajo te cuento lo básico. 

Hay un proceso de registro - te tienen que validar toda la información personal. Nos pedirán la información básica y que validemos de donde sale el dinero de la Revolut y mandemos extractos, pasaporte y demás.

Para depositar dinero es igual que cualquier otra plataforma (recuerda en libras o dolares) lo mandaremos a la cuenta indicada con las referencias que nos piden.

Obviamente esta una inversión con riesgo - los hay y muchos. Si tenéis dudas podéis preguntarme por Twitter o respondiendo al mail.

¿Qué tipo de whisky comprar?

Sobre qué comprar, en general compro de varias destilerías para diversificar. Esto lo tienes en "live orders".

A la hora de comprar es importante vigilar el "spread". Esto es la diferencia entre el precio de compra y venta. Es mejor poner una oferta de compra a un precio más bajo del que venden a comprar directamente; si hacemos esto podemos tener rentabilidades negativas del -10% al empezar. Puede tardar, pero mucho mejor. Tambien cada final de trimestre se subasta nuevo whisky (pre-order new stock) sobre el que pujar. Aqui es donde yo compro la mayoría.

Por otra parte, en mi caso prefiero comprar segmento medio caro ya que los costes de almacenaje son de minimo 3.5€/mes hasta los 300 litros; lo cual aumenta por 0.2€/litro/año a partir de ahí. Por lo que más interesante es llegar a esos 300 litros con whisky algo caros (>5 libras).

Una vez compremos recibiremos toda la información por mail y ya seremos dueños del alcohol correspondiente.

¿Sencillo, no? Cualquier pregunta no dudéis en enviarmela o comentar más abajo.

¿Y los riesgos?

Todo sea dicho - yo también sufro estos riesgos/desventajas e invierto. Aquí te dejo algunos:

• iliquidez - no podemos recuperar el dinero hasta vender la botella (puede haber liquidez antes pero venderemos más barato)

• riesgo/quiebra de plataformas o destilerías - el whisky es siempre nuestro pero si lo tenemos almacenado en una plataforma una quiebra es siempre un gran problema

• riesgo de mercado - que el whisky haya crecido en precio no quiere decir que lo siga haciendo, aunque viendo la historia parece lo más probable

• riesgo fiscal - las ganancias que ejecutes hay que declararlas a Hacienda como es lógico (rendimiento de capital)

• riesgos operativos - que mientras esté almacenado ocurra algo y no esté cubierto (aunque las plataformas usan seguro, pueden pasar muchas cosas)

Estos serían los principales.

Conclusiones

El whisky es una inversión completamente apta para carteras que buscan diversificación e invertir a largo plazo.

Está muy descorrelacionado de la Bolsa y eso es un valor nada desdeñable en estos tiempos convulsos.

Los retornos históricos han rondado un 10% compuesto en las últimas décadas, lo que no quiere decir que no esté exento de riesgos ni que vayas a obtener ese retorno. Mi caso va en esta línea del 10%, aunque llevo menos invirtiendo. Recuerda siempre que rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.

Existen riesgos relevantes que han de tenerse en cuenta.

Pero aun así, creo firmemente que el whisky podría tener un hueco en muchas carteras. Algo a evaluar desde luego.

DISCLAIMER

Este artículo no es una recomendación de inversión.

Cualquier decisión de inversión es tomada por el inversor, al que animamos a hacer su propia investigación. 

El artículo tiene meramente fines divulgativos y educativos.